最近的市场震荡，给我们提供了较好的加仓机会，用“遍地黄金来形容目前的市场”其实毫不为过。
我自己甚至手工加仓了一些基金，也有一些新的考虑。背后的原因，也跟大家做一个分享。
为什么说目前的市场是“遍地黄金”呢？
我们看看目前市场的几个主要方向的情况：
红利类资产：股息率仍然处于高位，较债券类资产仍价值明显。
生物医药：已经“凤凰涅槃”，盈利已出现拐点。
科技产业：人工智能、AI+如火如荼。
更重要的是，这些方向都还不贵！
所以，每一次回调机会，都是难得的加仓良机！
再看下我最近主要加仓的几个方向：
首先是，恒生医药。
恒生医药ETF（场内代码：159892，场外A类：016970，C类：016971）近1年涨幅高达79.51%。让不少的朋友很眼馋。
恒生医药现在还不敢进呢，其实，从估值和估值百分位来看，恒生医药的行情或话是“刚刚开始”：
截至2025-6-25，恒生生物科技的估值仅为27.6倍，仅处于近10年的9.92%分位。换句话说：现在比近10年的90%的时间都便宜。
因此，恒生医药用“回调即加仓良机”毫不为过。
其次是，恒生科技。
坦率讲，我最近加仓恒生科技的一个重要原因是：稳定币！
近年来，稳定币在全球范围内迅速崛起，成为连接传统金融与数字金融的重要桥梁。稳定币因其锚定现实资产、价格波动小、清算效率高等特点，广泛应用于跨境支付、供应链金融、资产流动性提升等多个领域。随着中国香港等地陆续出台稳定币监管框架，稳定币的合规化进程加快，也为金融科技领域的参与者带来了新的发展机遇。
中国香港特区立法会已于2025年5月21日通过《稳定币条例草案》，为稳定币的发行和流通建立了清晰的监管框架。该条例将于2025年8月1日正式生效，标志着香港在稳定币领域迈入规范化发展阶段。。
作为“结算”非常频繁的互联网大厂，自然会是“稳定币”的重要玩家。恒生科技的价值也或将进一步重估。
目前， 全球稳定币市值已突破2500亿美元，蚂蚁、京东竞逐香港牌照，这些科技巨头的底层资产迎来价值重估。
跟踪恒生科技的规模最大的ETF为恒生科技ETF（513180），近期获得了资金的大幅加仓。
第三是，创成长。
昨天，创业板成长ETF（场内代码：159967，场外A类：007474，场外C类：007475）大涨4.25%
6月，创业板迎来了两大改革，这或进一步奠定成长股牛市根基：
第三套上市标准落地：陆家嘴论坛明确允许未盈利高新技术企业登陆创业板，直接解决生物医药、AI等领域企业“有技术无利润”的融资痛点。以某基因编辑公司为例，此举使其临床试验进度提前18个月，上市后可抢占全球15%市场份额。
指数编制规则升级：6月16日起实施权重上限（单一个股≤20%）和ESG负面剔除机制，有效降低宁德时代等权重股波动对指数的冲击。调整后电力设备、医药生物、电子三大高成长行业权重占比提升至72%，精准锚定新经济脉络。
目前，创成长仍处于估值低位，战略配置价值明显：
目前，创成长估值仅为31.48倍，处于近十年31.40%分位，在各主要宽基指数中，具有明显的“估值优势”。
第四是，科创板。
“1+6”改革或使科创板“价值重估”。
近期科创板“1+6”改革落地，政策红利与科技周期共振下，在目前科创综指仅1000点左右时，或进一步提升其投资价值。
陆家嘴论坛释放的关键信号正在资本市场所“理解”。科创板“1+6”政策组合中，第五套上市标准重启尤为引人注目——允许未盈利科技企业上市，这也意味着会有更多的企业在科创板快速成长。
这一政策对科创板形成直接利好。指数成分股中，百济神州-U、泽璟制药-U等创新药企均通过该标准登陆科创板。政策明确要求生物医药企业核心产品需进入Ⅱ期临床试验，进一步强化了企业的技术含金量。
半导体企业同样迎来价值重估。第五套标准对半导体公司要求“自主知识产权+与头部企业合作”，而科创板半导体企业占比较高，覆盖华虹公司、复旦微电等国产化先锋。
研发投入成为估值核心锚点。数据显示，科创成分股近三年研发强度中位数较高，政策引导下，技术壁垒正转化为估值溢价。
加仓科创板，一般是有三个选择：科创综指、科创50和科创100。
上证科创板100指数（000698）从科创板选取市值居前、流动性较优的100只证券，覆盖新一代信息技术、生物医药、高端装备制造三大科创核心领域。其独特优势在于行业分布的均衡性。
成分股的前沿技术布局同样值得关注：
AI与5G领域：中科星图将AI融入地理信息系统，2024年智能解译业务收入增长38%；信科移动-U作为5G标准制定者，基站设备收入同比增45%。
卫星互联网：三大万星星座进入密集发射期，相控阵天线、激光通信技术成为低轨卫星标配。
低空经济：政策驱动eVTOL（电动垂直起降飞行器）从货运向客运演进，可计算空域和低空智联网建设提速。
在十余只跟踪科创100指数的ETF中，科创100ETF华夏（场内代码：588800，场外A类：020291，C类：020292）是最活动的产品之一，也是大家配置得比较多的产品之一。
对于喜欢股票账户操作的朋友，可以选择场内份额（588800）；喜欢在银行或互联网平台等场外渠道购买的，可以选择相应的联接基金A类（020291）、C类（020292）。
$华夏上证科创板100ETF(OTCFUND|588800)$
$腾讯控股(HK|00700)$
$中芯国际(SH688981)$
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